更新：2024-08-14 18:53:14
“股神”巴菲特的最新動態來了！從伯克希爾公司最新發布的二季報來看，公司營收936.53億美元，上年同期為925.03億美元，市場預期910.9億美元；公司凈利潤為303.48億美元，上年同期為359.12億美元，市場預期177.86億美元。
此外，二季度末伯克希爾的現金儲備為2769億美元，再創紀錄新高，較一季度末的1890億美元，增加879億美元。
而重倉股方面，截至6月30日，伯克希爾72%的股權投資集中于美國運通（約351億美元）、蘋果公司（842億美元）、美國銀行（411億美元）、雪佛龍（186億美元）和可口可樂（255億美元）。
01
5年多賺超3300億美元
拉長時間周期來看，伯克希爾雖偶有虧損，但整體十分亮眼。經統計，2019年以來，伯克希爾合計盈利高達3301.87億美元。
過去5個自然年，2019年連續4個季度合計盈利814.17億美元；2020年雖一季度暴虧497.46億美元，但全年仍盈利425.21億美元；2021年又是連續4個季度合計盈利897.95億美元；2022年虧損228.19億美元；2023年卷土重來再次盈利962.23億美元。
02
拋售一半蘋果股份
除了關注伯克希爾的整體經營情況外，伯克希爾瘋狂減持蘋果，也成了市場關注的焦點。二季報顯示，伯克希爾在第二季度拋售了所持蘋果公司股權的49.4%，持股數量從一季度末的7.89億股大降至二季度末的約4億股。目前，伯克希爾持有蘋果約2.6%的股份，按照最新收盤價219.86美元計算，價值約為880億美元。
巴菲特以長期持有股票而聞名，此次大幅拋售蘋果是值得注意的。事實上，伯克希爾此前已經減持了蘋果股份，該公司在2023年四季度出售了1000萬股蘋果股票，約占其所持蘋果股票的1%。今年一季度，伯克希爾又減持了13%的蘋果股份。不過，在連續多個季度的出售之后，蘋果仍然是伯克希爾最大的持倉。
在今年5月的年度股東會上，巴菲特暗示出售蘋果股份是出于稅收原因。巴菲特表示，如果美國政府希望彌補不斷攀升的財政赤字，提高資本利得稅，那么今年“少量出售蘋果”將使伯克希爾股東長期受益。但有投資人士表示，如此大規模的減持，或許不僅僅是出于稅收因素的考量。
日前蘋果發布的截至6月29日的2024財年第三財季財報顯示，該季實現營收857.77億美元，同比增長4.9%，高于分析師預期的844.6億美元；攤薄后每股收益（EPS）為1.40美元，同比增長11%，高于市場預期的1.35美元。然而蘋果在大中華區的業績表現卻令人失望，營收同比下降6.5%至147.3億美元，低于分析師預期的152.6億美元。
03
但斌：不會跟隨減持
對于巴菲特“瘋狂”減持蘋果一事，近期加大美股科技股投資力度的東方港灣董事長但斌在微博上表示，看到“伯克希爾持有的蘋果股份從第一季度的7.89億股下降至約4億股，降幅接近50%”的新聞，減持一點不意外，但減持這么多感覺還是有點吃驚。
但斌進一步表示，東方港灣的持倉中蘋果約占我們組合的10%，就算看到巴老減持，我們也沒有跟隨減持的想法，因為人工智能時代，蘋果也是最受益的公司之一，蘋果16、蘋果17，人工智能手機出來后，出現新的增長級與增長空間的概率還是比較大的。
不僅不跟隨減持，從但斌更早的微博來看，其近期仍在加倉美股。8月2日晚，但斌發文表示，今晚（周五）走勢不好，但新來的錢，還是讓交易員執行了均價買入的指令！長期的價值投資無論在A股還是美股，從來都不是“躺贏”出來的。
04
巴菲特提前逃頂？
市場上還有例外一種聲音，說巴菲特減持蘋果，是一種提前逃頂的行為，而近來市場上對于美股科技股估值偏高的擔憂也確實多了起來。
數據顯示，美股“科技七雄”近來表現不佳，其中亞馬遜、特斯拉、微軟、谷歌A更是連跌四周。東方財富Choice數據顯示，蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、英偉達、特斯拉、Meta這7家公司近一月悉數下跌，其中英偉達（-16.38%）、特斯拉（-15.71%）、亞馬遜（-15.03%）、微軟（-11.35%）、谷歌（-10.31%）跌超2位數。
市值而言，一個月前美股“科技七雄”的市值合計高達16.39萬億美元，而截至8月2日收盤為14.73萬億美元，即近一月市值蒸發1.66萬億美元（約合11.85萬億元）。
上周四公布的數據顯示，美國7月ISM制造業PMI為46.8，為2023年11月以來新低，預期48.8，前值48.5。翌日晚間披露的非農數據顯示，非農就業人數從前值的17.9萬大幅降至11.4萬，且顯著低于預期的17.5萬，失業率升至4.3%為三年最高水平。疲軟的數據讓投資者對美國經濟衰退的擔憂急劇升溫，認為美聯儲降息過慢是錯誤的，并引發大規模避險情緒。
據此，一些分析師擔心，鑒于科技公司估值過高，它們在今年下半年將更難打動投資者。此外，已經有跡象表明，實現利潤增長的企業數量正在增加，一些投資者認為這是一項利好。凱利經濟和市場策略主管杰弗里·舒爾茨表示：“美股‘科技七雄’未來或許不再是可以實現利潤增長的幾家公司。”
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